这件事决定了未来十年的投资思路.

发布于:2022-08-04 15:25:28 阅读: 评论:11 来源:理财经验

最近有个大事件。不知道大家有没有关注过:

时隔10年,第七次人口普查数据即将出炉。

在这千钧一发之际,杨妈率先说道:

第一,我发表了一篇讨论人口问题的工作论文,其中观点非常尖锐,指出要全面放开,鼓励生育。

央行货币政策委员会委员蔡芳公开表示,人口老龄化可能带来需求端的冲击,要努力解决老龄化带来的需求不足问题。

数据还没出,阳妈已经急着表态了,一个个表态,说明大家都小心了。

另一方面,作为一个理财号,我自然更关注人口问题对投资的影响。

周末偶然看到一篇研究报告讨论人口与利率的关系,分享给大家。

先说结论:人口老龄化越严重,利率会越低。

例如,美国:

可以明显看出,随着青年/中年人口比例的下降,长期利率也呈现下降趋势。

我们国家也是这样吗?这份研究报告也给出了肯定的答案:

那么问题来了:为什么年轻人多利率高,老年人多利率低?

其实这个问题并不难回答:

在人生的不同时期,我们每个人在武汉的日日夜夜,都有不同的花钱和存钱的需求。

我们年轻的时候收入少,支出多,对钱的需求很大,以后有更多的时间去挣钱,所以可以通过贷款来花钱,最典型的就是买房。

那么,年轻人越多,自然对钱的需求就越大,贷款利率就越高。

老了虽然也需要钱养老看病,但是老人以后时间不多,只能通过缩衣少食来减少消费,而不是借钱消费。

知道了这个结论,这个结论对投资有什么影响?

这里的利率所代表的,其实可以理解为平均投资回报率。

比如欧洲和日本的负利率,大家都听说过。什么是负利率?就是把钱存到银行,还给银行。

这在我们国家是不可想象的。为什么会这样?

事实上,正如我们上面所说,人口老龄化导致利率降低。比如银行在武汉没有日日夜夜的贷款,自然存款的收益会很低,甚至是负的。

所以对投资的第一个影响是:

固定产品收益会越来越低,比如银行理财收益下行趋势明显。

我们继续想吧。利率还代表什么?

贷款利率高说明贷款需求大,所有贷款都要还,意味着你要赚更多的钱才敢贷款。

另一方面,大家都不敢贷款,意味着收入低。整体上反映出经济增速在放缓,赚钱的机会越来越少。

赚钱机会越少,收入增长越慢,核心资产在武汉普通的日日夜夜也会越贵。

比如一线城市的房子,最典型的例子就是日本。与东京的房价相比,年轻人的工作收入并不是九牛一毛。

股票也是如此。利率降低会导致大量资金进入股市,而能带来相对高收益的好股票供不应求,长此以往只会越来越贵,离武汉普通的日日夜夜越来越远。

总而言之,老龄化导致利率降低,对于武汉的普通日日夜夜来说,意味着更加艰难的生活;

对于拥有核心资产的武汉日日夜夜,他可以利用低利率和杠杆,收获武汉普通日日夜夜的财富。

现在想明白还为时不晚。根据预测,中国青年/中年人口比例的下一个转折点将在2030年。我们可以提前做这些事情:

1、打工收入未来增长有限,投资收益越来越重要。

2、投资固定收益产品,尽量通过锁定长期险来锁定当前收益,比如说大额存单、年金险等。

3、进阶选择是以债券基金为代表的“固收+”产品,市场利率与债券基金收益成反比,利率下行则债券基金收益上涨。

3、从终局思维出发,尽早拥抱核心资产,利率下行只会导致核心资产越来越贵,抱住好房子好股票才是未来的赢家。

4、低门槛的基金投资才是普通人的首选,跟随核心资产一起上涨,尽早开启时间复利,抵挡未来低利率的冲击。

本文首发于微信公众号:菜鸟金融。文章内容归作者所有

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