理财子公司专题研究:交通银行理财:选择“交友” 锐意进取

发布于:2022-11-18 10:33:49 阅读: 评论:7 来源:理财经验

2月22日,交通银行(601328,股吧)发布公告,施罗德交银理财获准成立。据悉,该公司是由施罗德投资管理公司投资51%,交通银行投资49%的合资企业。是2021年获批的第一家中外合资金融子公司,也是迄今为止的第三家合资金融子公司。

交通银行作为交通银行的全资金融子公司,于2019年1月获批成立,6月开业,注册资本80亿元。这是第三家获准开业的国有大型银行理财子公司。交行理财在成立一年半多的时间里,从迁移承接母行老产品到自行发行理财产品,逐渐成为母行存量产品管理和新产品运营的有力帮手。2020年半年报显示,交银财富管理有限公司总资产84.72亿元,净资产83.91亿元,全年净利润3.04亿元,在理财子公司中排名第四。

一、发展的战略布局

1.助力上海国际金融中心“61”建设。

作为唯一一家总部设在上海的大型国有银行,以及首家在上海注册的银行理财子公司,交通银行集团以长三角地区为业务发展重点,着力打造具有国际水准的本土资产管理机构,助推上海国际金融中心“6个1”建设,打造全球资产管理中心是其重要目标之一。

2.多种主题产品,促进净值转化。

交通银行围绕普惠金融、商业养老、科技投资、上海要素市场对接、长三角一体化发展、粤港澳大湾区等主题打造了一批旗舰产品。不断加快净值化转型和产品创新,以适应新市场形势下的新挑战。如2019年11月,推出了股债混合产品“项伯长三角价值投资理财产品”,2020年5月,发行了“大湾区价值投资定投一年”。2020年6月,交行理财的产品规模(包括委托总行的股票理财产品)已经超过1.1万亿元。

图表1:交通银行金融子公司产品布局

来源:普益标准整理。

3.积极扩大与外资的合作。

在金融开放的背景下,交通银行积极拓展与外资的合作。2020年11月21日,彭博与交通银行建立全球战略合作伙伴关系。双方将在指数编制、金融数据服务、做市业务、监管合规等多个领域展开合作,旨在推进国际化战略。今年2月22日,宣布施罗德交银理财获批筹建,实现了与外资管理机构联手成立财富管理公司的战略布局。

合资财务公司的成立是落实国务院进一步扩大对外开放决定的具体措施。有利于进一步引进国际资产管理机构在投资管理、公司治理、业务管理、资产组合管理、风险管理等方面的专业经验。进一步丰富国内金融市场的产品供给,进一步满足投资者多样化的服务需求。

二、产品特点

交行理财的产品体系以“固定收益”为主,发挥自身优势,不断丰富自身策略,提高产品收益,满足投资者需求。

以固体产品为主,混合产品为辅。考虑到银行理财在固定收益领域的比较优势,同时为了防止单一资产波动对净值的影响

充实和强化收入,打造私人银行业务特色。截至2021年2月23日,交银理财通过公募和私募发行了多款固定收益增强型产品,共计174款,占比约30%。坚持以固定收益为基数,在保证固定资产收益相对确定性的基础上,利用其他类型的资产获取更高的收益空间,增加理财产品对投资者的吸引力。同时,交银理财发行了“稳享”、“乐享”、“项伯”等102款专属私人银行产品,占比17.48%。交银财富管理打造了丰富的私人银行产品线,旨在确保客户能够根据自身需求,对特色金融产品进行全面、个性化的选择。

发行区域指数,着眼于国家整体战略。交行打造了两个旗舰指数:中证交行长三角指数和中证交行粤港澳大湾区指数。2019年9月23日,交通银行成功举办全球资产管理中心建设中心峰会。

坛。论坛上,交银理财与中证指数有限公司携手发布了“中证交银理财长三角指数”,该指数通过甄选长三角区域高质量上市公司,致力于打造全球资产配置长三角区域的价值之锚;而后,交银理财发布了挂钩该指数的交银理财博享长三角系列理财产品,该系列产品为公募、混合类、净值型产品,风险等级为中等,其投资标的包括了区域优质公司发行的股票、可转债和优先股等。2020年6月交银理财和中证再度携手,推出“中证交银理财粤港澳大湾区指数”,而后针对该指数,交银理财发布了稳享大湾区系列产品,将金融活水引入到粤港澳大湾区,在支持区域内产业转型升级的同时,为投资者分享国家战略红利提供特色化选择。

三、总结

整体来看,交银理财作为在银行理财净值化转型中“稳扎稳打”的转型典范,其战略布局、产品创设和渠道建设上有很多值得借鉴之处。在战略布局方面,交银理财聚焦国家整体战略,顺应开放的金融市场格局,积极与外资资管机构合作,互利共赢,同时响应国家战略、服务实体经济,助力长三角一体化发展和上海国际金融中心建设;在产品创设方面,交银理财积极推进净值化转型,推出了多种净值型理财产品以满足客户的多元需求,现金添利系列类满足投资者的高流动性需求;固收类以固收资产打底,高流动性债券确保收益,辅以权益类资产适时增厚,保障了投资者追求中长期稳健收益的需求;创新收益类包括偏股混合类、指数增强类、商品衍生品等投资类型,适合较为有经验的投资者;在渠道建设方面,交银理财采取“1+3”模式,以母行渠道为主,充分发挥互联网渠道、同业渠道以及未来子公司自身建立的直销渠道三条渠道相辅相成的营销体系。

本文首发于微信公众号:普益标准。文章内容属作者个人观点,不代表爱自屋立场。投资者据此操作,风险请自担。

标签: 理财 产品 子公司 资产 战略 金融 投资 投资者

相关文章

发表评论

最新文章

热门图文